THE EFFECTIVENESS OF MSME FINANCING BY SHARIA BANKS IN IMPROVING THE WELFARE OF BUSINESS ACTORS
Keywords:
Financing Effectiveness of MSMEs, Sharia Banks, Welfare of Business ActorsAbstract
This study aims to evaluate how effective the financial support obtained from Islamic banks is to Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) in improving their standard of living. The background of this study focuses on the important role of MSMEs as the main driver in the country's economy, but still faces a number of challenges, such as difficulties in obtaining capital, lack of knowledge about technology, and limitations in reaching the market. This research uses qualitative descriptive research methods and a literature review approach based on several reference sources including journals, books, and other scientific works. The results of this study show that sharia-based financing, especially through contracts such as murabahah, musyarakah, and mudharabah, has a positive effect on increasing profits, business development, and the welfare of MSMEs. In addition, the sharia approach that prioritizes justice, openness, and blessings provides added value in strengthening the nation's economy. Sharia financing not only provides financial benefits, but also reflects the application of the principles of sharia maqashid which consists of the protection of religion, descent, intellect, soul, and property. Therefore, sharia financing has proven to be effective in supporting the sustainability of MSMEs. However, this success also depends heavily on the correlation between Islamic financial institutions, the government, and business people in creating an environment that supports the development of the Islamic economy in the real sector.
References
Ahmad, M. (2022). Peran strategis lembaga keuangan syariah bagi UMKM dalam mewujudkan pembangunan ekonomi. Inisiatif: Jurnal Ekonomi, Akuntansi Dan Manajemen, 1(4), 120-129.
Aji, A. M., & Mukri, S. G. (2022). Implementasi Maqashid Syariah Dan Aktualisasinya Dalam Pengembangan Sistem Ekonomi Islam. SALAM: Jurnal Sosial Dan Budaya Syari, 9(4), 1107-1116.
Amanda, I., Aryani, P., & Rais, H. (2025). EFEKTIVITAS PEMBIAYAAN MUDHARABAH USAHA MIKRO KECIL MENENGAH TERHADAP PENINGKATAN KESEJAHTERAAN MASYARAKAT (Studi Kasus Pedagang di Pasar Aceh). Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah, 5(1).
Amanda, I., Aryani, P., & Rais, H. (2025). EFEKTIVITAS PEMBIAYAAN MUDHARABAH USAHA MIKRO KECIL MENENGAH TERHADAP PENINGKATAN KESEJAHTERAAN MASYARAKAT (Studi Kasus Pedagang di Pasar Aceh). Jurnal Ekonomi & Perbankan Syariah, 5(1).
Anisa, N., Hubeis, M., & Palupi, N. S. (2023). Kajian Efektivitas Pembiayaan KUR Mikro Dalam Pengembangan UMKM di Bank Syariah Indonesia (Studi Kasus di BSI KCP Bogor Pomad). MANAJEMEN IKM: Jurnal Manajemen Pengembangan Industri Kecil Menengah, 18(2), 152-162.
Cahyani, N. T., & Setiawan, I. (2023). PENGARUH EFEKTIVITAS PEMBIAYAAN KUR TERHADAP PENDAPATAN UMKM AGRIBISNIS BANK SYARIAH INDONESIA KC BANDUNG JUANDA. Mimbar Agribisnis: Jurnal Pemikiran Masyarakat Ilmiah Berwawasan Agribisnis, 9(2), 3218-3233.
Dzikrullah, A. A., & Chasanah, U. (2024). Optimalisasi Peran Koperasi dalam Mendukung UMKM: Meningkatkan Akses Modal, Penguasaan Teknologi, dan Ekspansi Pasar. INVESTI: Jurnal Investasi Islam, 5(1), 648-668.
Fathurohman, I., Magi, B. I., Zahra, S., & Ramadhan, S. G. (2024). Efektivitas Program Mikrofinansial Syariah dalam Meningkatkan Kesejahteraan UMKM. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 4(2), 219-225.
Febiyanti, A., Annajah, S., Syarif, S. H., & Setiyawati, M. E. (2023). Analisis efektivitas dalam penerapan kemitraan industri perbankan Indonesia: A literature review. Inisiatif: Jurnal Ekonomi, Akuntansi dan Manajemen, 2(1), 99-111.
Harahap, I., Nawawi, Z. M., & Syahputra, A. (2023). Signifikansi Perananan Umkm Dalam Pembangunan Ekonomi Di Kota Medan Dalam Perspektif Syariah. Jurnal Tabarru': Islamic Banking and Finance, 6(2), 718-728.
Hendri, H., Ma'ani, B., & Habriyanto, H. Efektivitas Pembiayaan Bank Pembiayaan Rakyat Syari'ah (BPRS) Syarikat Madani pada Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) di Kota Batam. QOSIM: Jurnal Pendidikan, Sosial & Humaniora, 1(1), 30-40.
Kamal, H. (2021). Efektivitas Pembiayan Perbankan Syariah Dalam Meningkatkan Produktivitas UMKM (Kajian Atas Skema Pembiayaan Bank Aceh Syariah Dalam Meningkatkan Produktivitas UMKM Kota Banda Aceh) (Doctoral dissertation, UIN Ar-Raniry).
Kharisma, E., & Vanni, K. M. (2025). Strategi Bank Syariah Dalam Mendukung Pembiayaan Usaha Mikro Kecil Dan Menengah. Jurnal Ekonomi Bisnis, Manajemen dan Akuntansi, 4(1), 169-182.
Laili, N. Y., & Kusumaningtias, R. (2020). Efektivitas Inklusi Keuangan Syariah dalam Meningkatkan Pemberdayaan UMKM (Studi Pada BMT Dasa Tambakboyo). Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 6(3), 436-443.
Mashdurohatun, A. (2011). Tantangan ekonomi syariah dalam menghadapi masa depan Indonesia di era globalisasi. Jurnal dinamika hukum, 11(0), 76-88.
Maulana, A. (2024). Peran Perbankan Syariah Dalam Pemberdayaan UMKM Nelayan Di Kabupaten Langkat (Studi Kasus Pada PT. Bank Sumut Syariah KCP Stabat). Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah, 3(1), 781-791.
Noka, I. A. (2019). Efektivitas Pembiayaan Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) Bank Pembiayaan Rakyat Syari’ah (BPRS) Gayo Terhadap Pemberdayaan Ekonomi Masyarakat Aceh Tengah. Tadabbur: Jurnal Peradaban Islam, 1(2), 321-336.
Octavianni, D. P., & Fitri, A. O. (2025). ANALISIS TANTANGAN DAN SOLUSI PEMBIAYAAN USAHA MIKRO, KECIL, DAN MENENGAH (UMKM) OLEH BANK SYARIAH INDONESIA. Jurnal Intelek Insan Cendikia, 2(5), 8683-8690.
Permana, I. M. J., & Sujana, I. W. (2021). Aplikasi Pembelajaran IPS Berbasis Pendekatan Konstektual. Jurnal Penelitian Dan Pengembangan Pendidikan, 5(1), 1-9.
Pratama, M. A., & Relaksana, R. (2025). EFEKTIVITAS PERBANKAN SYARIAH TERHADAP EKSPANSI UMKM: TINJAUAN EMPIRIS DI INDONESIA. Musytari: Jurnal Manajemen, Akuntansi, dan Ekonomi, 17(4), 121-130.
Purnama, C., Rahmah, Z. Z., Fatmah, D., Rahmah, M., Hasani, S., Rahmah, Y., & Karem, N. A. (2024). Evaluasi Dampak Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS) Terhadap Pertumbuhan Dan Pengembangan UMKM Di Indonesia. Manajemen: Jurnal Ekonomi, 6(2), 308-318.
Putri, D. A., Ardana, M. R. A., Osama, N., & Zamani, M. Z. (2023). Peran Efektivitas Literasi Keuangan dan Pembiayaan Syariah Terhadap Stabilitas Keuangan UMKM. Journal of Trends Economics and Accounting Research, 4(2), 447-454.
Radiansyah, M., & Munawaroh, M. (2025). Analisis Literatur Tentang Efektivitas Sistem Bagi Hasil Dalam Pembiayaan Mudharabah Pada Perbankan Syariah. Al-Sharf: Jurnal Ekonomi Islam, 6(1), 90-103.
Saefuloh, I., Sundari, A., Bunyamin, B., & Nurrojiyanti, S. (2021). EFEKTIVITAS PEMBIAYAAN DANA BANK SYARIAH PADA PELAKU UMKM DI DESA CIMAREME KABUPATEN BANDUNG BARAT. Jurnal Pelita Nusa: Social and Humaniora, 1(2), 67-76.
Sari, R. K. (2021). Penelitian kepustakaan dalam penelitian pengembangan pendidikan bahasa Indonesia. Jurnal Borneo Humaniora, 4(2), 60-69.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Authors who publish with this journal agree to the following terms:
Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgment of the work's authorship and initial publication in this journal.
Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgment of its initial publication in this journal.
Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access).
