Analisis Pengaruh Profitabilitas, Leverage dan Likuiditas terhadap Financial Distress

Authors

  • Ayumi Rahma Universitas Pamulang

DOI:

https://doi.org/10.32493/JABI.v3i3.y2020.p253-266

Keywords:

Financial Distress, Profitability, Leverage, Liquidity, Logit Regression

Abstract

Financial Distress merupakan suatu kondisi yang terjadi sebelum kebangkrutan. Kondisi ini perlu diketahui sejak dini agar tindakan-tindakan perbaikan dapat diambil sehingga kebangkrutan bisa dihindari. Salah satu cara untuk dapat mendeteksi financial distress adalah dengan menggunakan rasio keuangan seperti profitabilitas, leverage dan likuiditas. Untuk itu, penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris pengaruh profitabilitas, leverage dan likuiditas terhadap financial distress. Penelitian ini menggunakan perusahaan yang terdaftar pada sub sektor transportasi yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2014-2019. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Pengujian hipotesis dilakukan dengan menggunakan regresi logistik. Hasil pengujian dalam penelitian ini adalah profitabilitas dan leverage memiliki pengaruh negatif terhadap financial distress. Di sisi lain, likuiditas tidak terbukti memiliki pengaruh yang signifikan terhadap financial distress.

References

Alifiah, Mohd Norfian. 2013. Prediction of financial distress companies in the trading and services sector in Malaysia using macroeconomic variables. Procedia - Social and Behavioral Sciences. 129. 90 – 98.

Carolina, Verani, Elyzabet I. Marpaung, dan Derry Pratama. (2017). Analisis Rasio Keuangan untuk Memprediksi Kondisi Financial Distress (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2014-2015). Jurnal Akuntansi Maranatha. Vol 9, hal 137-145.

Christine, Debby, Jessica Wijaya, Kevin Chandra, Mia Pratiwi, Mahmuddin Syah Lubis, S.E., M.Si,dan Isna Asdiani Nasution, S.Sos., M.I.Kom.(2019). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Total Arus Kas dan Ukuran Perusahaan terhadap Financial Distress pada Perusahaan Property dan Real Estate yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2014-2017. Jurnal Ekonomi & Ekonomi Syariah. Vol 2, hal 340-351

Damodaran, Aswath. (2015). Applied Corporate Finance. 4th Edition. John Wiley & Sons, Inc.

Hapsari, Evanny Indri. (2012). Kekuatan Rasio Keuangan dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Manufaktur di BEI. Jurnal Dinamika Manajemen. Vol 3, hal 101-109

Hidayat, Arif Muhammad dan Wahyu Meiranto. (2014). Prediksi Financial distress perusahaan manufaktur di Indonesia. Diponegoro Journal of Accounting. Vol 3, hal 1-11

Jensen, Michael. C. Dan William H. Meckling. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behaviour, Agency Cost and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, Vol. 3 Oktober, Hal 305-360

Kazemian, Soheil, Noor Azura Ahmad Shauri, Zuraidah Mohd Sanusi, Amrizah Kamaluddin, Shuhaida Mohamed Shuhidan. (2017). Monitoring mechanisms and financial distress of public listed companies in Malaysia. Journal of International Studies, Vol 1, hal 92-109

Kristianti, Farida Titik, Sri Rahayu, dan Akhmad Nurul Huda. (2016). The Determinant of Financial Distress on Indonesia Family Firm. Procedia-Social Behavioral Sciences. 219. Hlm: 440-447.

Masdupi, Erni, Abel Tasman, dan Atri Davista. (2018). The Influence of Liquidity, Leverage and Profitability on Financial Distress of Listed Manufacturing Companies in Indonesia. Advances in Economics, Business and Management Research. Vol 57, hal 223-228

Mas'ud, Imam dan Reva Masmi Srengga. (2012). Pengaruh Rasio Keuangan untuk Memprediksi Fnancial Distress perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia. Jurnal akuntansi Universitas Jember. Vol 10, hal 139-154

Noviandri, Tio. (2014). Peranan Analisis Rasio Keuangan dalam Memprediksi Kondisi Financial Distress Perusahaan Sektor Perdagangan. Jurnal Ilmu Manajemen. Vol 2, hal 1655-1665

Pandegirot, Sonia Ch. G., Paulina Van Rate, dan Joy E. Tulung. (2019). Analisis Pengaruh Current Ratio, Institutional Ownership, Debt to Asset Ratio terhadap Kondisi Financial Distress pada Perusahaan Property dan Real Estate di Bursa Efek Indonesia 2013-2017. Jurnal EMBA. Vol 7. No. 8., hal 3339-3348

Rahayu, Wiwin Putri dan Dani Sopian. (2017). Pengaruh Rasio Keuangan dan Ukuran Perusahaan terhadap Financial Distress (Studi Empiris pada Perusahaan Food and Beverage di Bursa Efek Indonesia. Competitive. Vol 1.

Rohmadini, Alfinda, Muhammad Saifi, dan Ari Darmawan. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas, dan Leverage terhadap financial distress. Jurnal Administrasi Bisnis (JAB). Vol 61, hal 11-19.

Ross, Stephen A., Randolph W. Westerfield, dan Jeffrey Jaffe. (2013). Coorporate Finance. Edisi 10. New York.: Mcgraw-Hill/Irwin

Santoso, Githa Ayu Pradewi, Yulianeu, Aziz Fathoni. (2018). Analysis of Effect of Good Corporate Governance, Financial Performance and Firm Size on Financial Distress in Property and Real Estate Company Listed Bei 2012-2016. Journal of Management. Vol 4.

Widhiari, Ni Luh Made Ayu dan Ni K. Lely Aryani Merkusiwati. (2015). Pengaruh Rasio Likuiditas, Leverage, Operating Capacity dan Sales Growth terhadap Financial Dsitress. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 11, hal 456-469

Widyasaputri, Erlindasari. (2012). Analisis Mekanisme Corporate Governance pada Perusahaan yang Mengalami Kondisi Financial Distress. Accounting Analysis Journal. Vol 1, hal 1-8

Yanuar, Yayan. (2018). Pengaruh Rasio Likuiditas, Leverage Keuangan, Operating Income, dan Efektifitas Komite Audit terhadap Financial Distress. Scientific Journal of Reflection: Economic, Accounting, Management and Bussines. Vol. 1, hal 111-120

Downloads

Published

2020-12-08

Issue

Vol. 3 No. 3 (2020): JABI (Jurnal Akuntansi Berkelanjutan Indonesia)

Section

Articles

License

Authors who publish with this journal agree to the following terms:

  1. Authors retain copyright and grant the journal right of first publication with the work simultaneously licensed under a Creative Commons Attribution License that allows others to share the work with an acknowledgement of the work's authorship and initial publication in this journal.
  2. Authors are able to enter into separate, additional contractual arrangements for the non-exclusive distribution of the journal's published version of the work (e.g., post it to an institutional repository or publish it in a book), with an acknowledgement of its initial publication in this journal.
  3. Authors are permitted and encouraged to post their work online (e.g., in institutional repositories or on their website) prior to and during the submission process, as it can lead to productive exchanges, as well as earlier and greater citation of published work (See The Effect of Open Access)