PENGARUH UKURAN PERUSAHAAN, ARUS KAS BEBAS, DAN KEPEMILIKAN MANAJERIAL TERHADAP MANAJEMEN LABA (Studi Empiris pada Perusahaan Sub Sektor Bank yang terdaftar di BEI 2017-2021)
Abstract
Abstract
This study aims to test and provide empirical evidence of the effect of company size, free cash flow, and managerial ownership on earnings management in bank sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2017-2021. This type of research is quantitative research and uses secondary data in the form of the company's annual financial reports obtained from the official website of the Indonesia Stock Exchange (IDX). The population in this study are bank sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) in 2017-2021 with a total of 45 companies. The sampling technique used purposive sampling method and obtained as many as 22 sample companies with a period of 5 years so that the data analyzed amounted to 110 data. The analysis technique used is logistic regression with the help of the eviews 12 program. The results show that simultaneously firm size, free cash flow, and managerial ownership have a significant effect on earnings management. Meanwhile, partially free cash flow has a significant effect on earnings management, but firm size and managerial ownership have no significant effect on earnings management.
Keywords: Earnings Management, Firm Size, Free Cash Flow, Managerial Ownership
References
Agustia, Y. P., & Suryani, E. (2018). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Leverage, Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 10(1), 71–82.
Arisandy, Y. (2020). Manajemen Laba Dalam Prespektif Islam. JURNAL ILMIAH MIZANI: Wacana Hukum, Ekonomi, Dan Keagamaan, 2(2).
Astari, A., & Suryanawa, I. K. (2017). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 20(1), 290–319.
Astriah, S. W., Akhbar, R. T., Apriyanti, E., & Tullah, D. S. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. JURNAL AKUNTANSI, 10(2), 387–401.
Basuki, A. T., & Nano, P. (2017). Analisis Regresi Dalam Penelitian Ekonomi dan Bisnis. In PT Rajagrafindo Persada, Depok.
Basyirun, R. (2018). Pengaruh Pengungkapan Other Comprehensive Income (OCI), Arus Kas Bebas dan Komite Audit terhadap Manajemen Laba. Jurnal Akuntansi, 6(1).
Benarda, B. (2021). Pengaruh Kepemilikan Manajerial dan Free Cash Flow terhadap Manajemen Laba. EkoPreneur, 2(2), 197–215.
Bhaktiar, R. E., & Somantri, U. B. (2021). Pengaruh Arus Kas Bebas, Leverage, Komite Audit Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. JURNAL BISNIS Dan TEKNOLOGI, 13(2), 39–47.
Cahyono, D. D., Andini, R., & Raharjo, K. (2016). Pengaruh Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Dewan Komisaris, Ukuran Perusahaan (Size), Leverage (DER) Dan Profitabilitas (ROA) Terhadap Tindakan Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Journal Of Accounting, 2(2).
Chaniago, R. G., & Trisnawati, R. (2021). Analisis Pengaruh Profitabilitas Growth Leverage Dan Komite Audit Terhadap Manajemen Laba Perusahaan Sektor Perbankan Yang Terdaftar Di BEI. Prosiding Seminar Nasional Kewirausahaan, 2(1).
Detikfinance. (2018). Bank Bukopin Permak Laporan Keuangan, Ini Kata BI dan OJK. Detikfinance.
Dewi, C. I. R. S., Surya, L. P. L. S., & Saputra, K. A. K. (2019). Pengaruh Kepemilikan Manajerial dan Kepemilikan Institusional Terhadap Pemilihan Kantor Akuntan Publik pada Perusahaan Pertambangan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. DIALEKTIKA: Jurnal Ekonomi Dan Ilmu Sosial, 4(1), 26–33.
Effendi, B. (2020). Manajemen Laba: Kontribusi Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Pada Perusahaan Tekstil dan Garmen yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. STATERA: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 2(2), 159–166.
Fadhilah, A., & Kartika, A. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Arus Kas Bebas, Leverage, dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Kompak: Jurnal Ilmiah Komputerisasi Akuntansi, 15(1), 25–37.
Fatmala, K. D., & Riharjo, I. B. (2021). Pengaruh Free Cash Flow, Profitabilitas Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 10(2).
Febrina, R., & Maryati, U. (2018). Pengaruh Praktik Good Corporate Governance Terhadap Praktik Manajemen Laba. Akuntansi Dan Manajemen, 13(2), 75–92.
Feronika, D. A. C., Merawati, L. K., & Yuliastuti, I. A. N. (2021). Pengaruh Asimetri Informasi, Corporate Governance, Net Profit Margin (Npm), Dan Kompensasi Bonus Terhadap Manajemen Laba. Kumpulan Hasil Riset Mahasiswa Akuntansi (KHARISMA), 3(1), 150–161.
Fuad, F. (2019). Pengaruh Corporate Governance, Arus Kas Bebas dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Diponegoro Journal Of Accounting, 8(4).
Ghozali, I. (2018). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program IBM SPSS 25 (Sembilan). In Semarang, Universitas Diponegoro.
Ginting, S. (2017). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Kualitas Laba Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wira Ekonomi Mikroskil, 7(2), 227–236.
Hidayat, D. Y. P., & Sopian, D. (2016). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Likuiditas Dan Profitabilitas Terhadap Agresivitas Pajak. Jurnal Sains Manajemen & Akuntansi, 8(2), 61–72.
Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Theory of The Firm: Managerial Nehavior, Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics, 3.
Karina, K., & Sutarti, S. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan Dan Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba Di Industri Perbankan Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(1), 121–136.
Kusuma, M., Robik, K., & Naruli, A. (2022). Moderasi Kualitas Audit Dalam Pengaruh Manajemen Laba Terhadap Kualitas Laba Komprehensif. JCA (JURNAL CENDEKIA AKUNTANSI), 2(2), 27–46.
Lidiawati, N., & Asyik, N. F. (2016). Pengaruh Kualitas Audit, Komite Audit, Kepemilikan Institusional, Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi (JIRA), 5(5).
Mamu, Y. T. L., & Damayanthi, I. G. A. E. (2018). Moderasi Kualitas Auditor Terhadap Pengaruh Leverage, Kepemilikan Manajerial, dan Kepemilikan Institusional Pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi, 25(1), 272–299.
Manto, J. I., & Wanda, D. L. (2018). Pengaruh Financial Distress, Pergantian Manajemen dan Ukuran KAP Terhadap Auditor Switching. Media Riset Akuntansi, Auditing & Informasi, 18(2), 205–224.
Maruli, S., Afrizal, H., & Herawaty, N. (2018). Perbandingan Pengaruh Free Cash Flow, Profitabilitas dan Leverage terhadap Manajemen Laba pada Perusahaan Properti, Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Wawasan Dan Riset Akuntansi, 6(1), 1–17.
Muhammadinah. (2016). Pengaruh Profitabilitas, Resiko Keuangan, Ukuran Perusahaan, Growth, Struktur Kepemilikan Manajerial dan Dividend Payout Ratio terhadap Manajemen Laba. I-Finance: A Research Journal on Islamic Finance, 2(1), 35–54.
Murni, S. (2018). Pengaruh Arus Kas Bebas, Profitabilitas, Ukuran Perusahaan Dan Leverage Terhadap Manajemen Laba. Dusturiyah: Jurnal Hukum Islam, Perundang-Undangan Dan Pranata Sosial, 7(1).
Niranda, H. G., & Muid, D. (2020). Analisis Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Laba. Diponegoro Journal of Accounting, 9(2).
Nurdiansyah, A., & Ferdiansyah. (2021). Pengaruh Financial Distress Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Sains Manajemen Dan Akuntansi.
Oktavianna, R., & Prasetya, E. R. (2021). Analisis Manajemen Laba yang Dipengaruhi oleh Komite Audit dan Firm Size Perusahaan LQ 45 Tahun 2015-2019. Jurnal Ilmiah Akuntansi Universitas Pamulang, 9(1), 54.
Paniran, P., & Baharudin, A. (2021). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Laverage, Dan Earning Power Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Sektor Industri Dasar dan Kimia. Jurnal Studia Akuntansi Dan Bisnis (The Indonesian Journal of Management & Accounting), 9(1).
Panjaitan, D. K., & Muslih, M. (2019). Manajemen Laba: Ukuran Perusahaan, Kepemilikan Manajerial dan Kompensasi Bonus. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 11(1), 1–20.
Ponziani, R. M., & Azizah, R. (2017). Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Nonkeuangan yang Terdaftar di BEI. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 19(1a-3), 200–211.
Pradipta, A. (2019). Manajemen Laba: Tata Kelola Perusahaan dan Aliran Kas Bebas. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 21(2), 205–214.
Rafika, I., Husaini, H., & Sari, N. (2020). Pengaruh Implementasi Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba Bank Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonasia. JURNAL FAIRNESS, 10(1), 1–14.
Rahmah, L., & Soekotjo, H. (2017). Pengaruh Leverage Terhadap Earnings Management Dengan Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Ilmu Dan Riset Manajemen (JIRM), 6(2).
Ratnasari, F. (2022). Pengaruh Default Risk Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Earning Response Coefisient (Erc) Dengan Profitabilitas Sebagai Variable Moderating Pada Perusahaan Lq45 Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia (Periode 2014–2016). Jurnal Semarak, 5(1), 99–120.
Saniamisha, I. M., & Jin, T. F. (2019). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Manajemen Laba Pada Perusahaan Non Keuangan Di BEI. Jurnal Bisnis Dan Akuntansi, 21(1a-1), 59–72.
Sugiyono. (2016). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D (Cetakan ke). Alfabeta.
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif R&D. Alfabeta.
Sulistyanto, S. (2018). Manajemen Laba (Teori & Model Empiris). Grasindo.
Suri, N., & Dewi, I. (2018). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. JSMA (Jurnal Sains Manajemen Dan Akuntansi), 10(2), 65–85.
Tatar, P. W. G., & Sujana, E. (2021). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Employee Diff dan Risiko Litigasi Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Manufaktur di Indonesia. Jurnal Akuntansi Profesi, 12(1), 10–20.
Ulfa, M., & Triyanto, D. N. (2020). Pengaruh Perencanaan Pajak, Beban Pajak Tangguhan, Aset Pajak Tangguhan, Kepemilikan Manajerial, dan Free Cash Flow Terhadap Manajemen Laba. EProceedings of Management, 7(2).
Utami, A., Azizah, S. N., Fitriati, A., & Pratama, B. C. (2021). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Kepemilikan Publik, Dewan Komisaris, dan Komite Audit Terhadap Manajemen Laba. Ratio: Reviu Akuntansi Kontemporer Indonesia, 2(2).
Utami, N. D., & Handayani, S. (2019). Pengaruh Besaran Perusahaan, Leverage, Free Cash Flow, Profitabilitas Dan Kualitas Audit Terhadap Manjemen Laba Riil. Diponegoro Journal of Accounting, 8(2).
Widiastari, P. A., & Yasa, G. W. (2018). Pengaruh Profitabilitas, Free Cash Flow, dan Ukuran Perusahaan Pada Nilai Perusahaan. E-Jurnal Akuntansi, 23(2), 957–981.
Wiyogo, A., Sumiati, A., Zulaihati, S., & Respati, D. K. (2021). The Influence Of Leverage, Company Size, Free Cash Flow On Profit Management. Indonesian Journal of Economy, Business, Entrepreneurship and Finance, 1(2), 151–166.
Yamasitha, Y., Wijaya, R. A., Elfiswandi, E., & Zefriyenni, Z. (2021). Dividen Payout Ratio Melalui Profitabilitas : Analisis Struktur Modal, Arus Kas Bebas Dan Laba Per Lembar Saham Pada Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. Jurnal Ekonomi Manajemen Sistem Informasi, 2(6), 758–771.
Yogi, L., & Damayanthi, I. (2016). Pengaruh Arus Kas Bebas, Capital Adequacy Ratio Dan Good Corporate Governance Pada Manajemen Laba. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana, 15(2), 1056–1085.
Zandra, R. A. P. (2016). Pengaruh Biaya Operasional dan Perputaran Persediaan Terhadap Profitabilitas. Jurnal Akuntansi Dan Investasi, 1(1), 93–107.
