PENGARUH FINANCIAL DISTRESS DAN CEO RETIREMENT TERHADAP PRUDENCE

Abstract

Abstract

This study aims to examine and provide empirical evidence regarding the effect of Financial Distress and CEO Retirement on Prudence. The independent variables in this research are Financial Distress, measured using the Debt-to-Equity Ratio (DER), and CEO Retirement, measured using a dummy variable index. The dependent variable in this study is Prudence, measured using the Accrual Index. This research is a quantitative study employing secondary data obtained from annual financial reports listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The population of this study consists of companies included in the Kompas 84 Index listed on the IDX for the period 2020–2024. The sampling technique used is purposive sampling, resulting in 28 companies selected as the research sample. Data analysis in this study uses multiple linear regression, and the analytical process is carried out using Eviews software version 12. The results of the study indicate that (1) Financial Distress has no significant effect on Prudence, and (2) CEO Retirement has no significant effect on Prudence. These findings suggest that both financial pressure and CEO retirement conditions do not influence the level of prudence applied in corporate financial reporting.

Keywords: Financial Distress; CEO Retirement; Prudence

Abstrak

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui dan memberikan bukti empiris mengenai pengaruh Financial Distress dan CEO Retirement terhadap Prudence. Variabel independen dalam penelitian ini adalah Financial Distress yang diukur dengan Indeks Debt to Equity Ratio (DER) dan CEO Retirement yang diukur dengan Indeks Variabel Dummy. Variabel dependen dalam penelitian ini adalah Prudence yang diukur dengan Indeks Accrual. Jenis penelitian ini adalah penelitian kuantitatif. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa laporan keuangan tahunan yang berasal dari Bursa Efek Indonesia (BEI). Populasi pada penelitian ini adalah Perusahaan Indeks Kompas 84 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2020-2024. Teknik pengambilan sampel pada penelitian ini menggunakan motode purposive sampling, diperoleh 28 perusahaan yang dijadikan sampel penelitian. Teknik analisis data pada penelitian ini menggunakan metode analisis regresi linier berganda dan alat analisis data pada penelitian ini menggunakan program software Eviews versi 12. Hasil penelitian menunjukkan bahwa(1) Financial Distress tidak berpengaruh terhadap Prudence, (2) CEO Retirement berpengaruh terhadap Prudence.

Kata Kunci: Financial Distress; CEO Retirement; Prudence