PENGARUH KECURANGAN LAPORAN KEUANGAN DAN KINERJA KEUANGAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN

Abstract

Abstract

This study aims to analyze the effect of financial statement fraud and financial performance on firm value. The frequent occurrence of financial statement fraud and the importance of financial performance in attracting investors are the main reasons for conducting this study. This research seeks to examine whether financial statement fraud measured using the Beneish M-Score and financial performance proxied by Return on Assets (ROA) have an effect on firm value proxied by Tobin’s Q. The research employs a quantitative approach using secondary data obtained from the financial statements of Basic Materials sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the 2021–2024 period. The data analysis technique uses multiple linear regression with the assistance of EViews software. The research sample was selected using a purposive sampling method, consisting of 28 companies. The results show that financial statement fraud has a negative and significant effect on firm value, while financial performance has a positive and significant effect on firm value. The conclusion of this study is that financial statement fraud and financial performance are important factors influencing firm value and should therefore be key considerations for investors and management in decision-making.

Keywords:Financial Statement Fraud, Financial Performance, Firm Value, Beneish M-Score, Tobin’s Q.

Abstrak

Penelitian ini dilakukan untuk menganalisis pengaruh kecurangan laporan keuangan dan kinerja keuangan terhadap nilai perusahaan. Fenomena kecurangan laporan keuangan yang masih sering terjadi serta pentingnya kinerja keuangan dalam menarik investor menjadi alasan utama penelitian ini dilakukan. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah kecurangan laporan keuangan yang diukur menggunakan Beneish M-Score serta kinerja keuangan yang diproksikan dengan Return on Assets (ROA) berpengaruh terhadap nilai perusahaan yang diproksikan dengan Tobin’s Q.

Metode penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan perusahaan sektor Basic Materials yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2021-2024. Teknik analisis data menggunakan regresi linear berganda dengan bantuan aplikasi EViews. Sampel penelitian diperoleh melalui metode purposive sampling dengan jumlah sebanyak 28 perusahaan. Hasil penelitian menunjukkan bahwa kecurangan laporan keuangan berpengaruh negatif dan signifikan terhadap nilai perusahaan, sedangkan kinerja keuangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap nilai perusahaan. Kesimpulan dari penelitian ini adalah bahwa faktor kecurangan laporan keuangan dan kinerja keuangan memiliki pengaruh terhadap nilai perusahaan sehingga menjadi pertimbangan penting bagi investor dan manajemen dalam pengambilan keputusan.

Kata kunci: Kecurangan Laporan Keuangan, Kinerja Keuangan, Nilai Perusahaan, Beneish M-Score, Tobin’s Q.