PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN , DIVIDEN PAYOUT RATIO , DAN INFLASI TERHADAP VOLATILITAS HARGA SAHAM PADA PERUSAHAAN YANG TERDAFTAR DALAM INDEKS LQ45
Keywords:
Volatilitas, Volume Perdagangan, Dividend Payout Ratio, InflasiAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh volume perdagangan, dividend payout ratio (DPR) dan inflasi terhadap volatilitas harga saham pada perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 tahun 2014-2018. Penelitian ini merupakan penelitian asosiatif kausal dengan pendekatan kuantitatif. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan LQ45 dari tahun 2014-2018 di Bursa Efek Indonesia. Pengambilan sampel menggunakan teknik purposive sampling dan diperoleh 10 perusahaan dengan pengamatan 5 tahun sebagai sampel penelitian. Teknik pengumpulan data dilakukan dengan metode dokumentasi dan searching method. Analisis data yang dilakukan pada penelitian ini adalah Uji Asumsi Klasik, Uji Multikolonearitas, Uji Autokorelasi, Uji Heteroskedastisitas, Uji Hipotesis, Uji Normalitas dan Uji Koefisien Determinasi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial volume perdagangan berpengaruh positif dan signifikan terhadap volatilitas harga saham. DPR berpengaruh positif dan signifikan terhadap volatilitas harga saham. Sedangkan inflasi tidak berpengaruh terhadap volatilitas harga saham. Secara simultan volume perdagangan, DPR dan inflasi berpengaruh terhadap volatilitas harga saham perusahaan.
References
Julfi Fajrihan. 2010. Dampak Kebijakan Deviden terhadap Volatilitas Harga Saham Perusahaan LQ45 di BEI. Jurnal Skripsi, http://repository.unijkt.ac.id diakses pada 27 Februari 2015.
Kristyana Dananti. 2004. Pengujian Kausalitas Volume Perdagangan dan Perubahan Harga Saham di Bursa Efek Jakarta. PERSPEKTIF Jurnal Ekonomi Pembangunan. Manajemen dan Akuntansi. Vol. 9 No. 2. Halaman 105 – 116.
Lydianita Hugida. 2011. Analisis Faktor-faktor yang Mempengaruhi Volatilitas Harga Saham (Studi pada Perusahaan yang terdaftar dalam indeks LQ45 Periode 2006-2009). Jurnal Skripsi, http://eprints.undip.ac.id/29812 diakses pada 26 Februari 2015.
Magdalena Nany. 2004. Analisis Pengaruh Harga Saham, Return Saham, dan Volume Perdagangan Saham Sebelum dan Sesudah Pengumuman Laporan Keuangan. Jurnal Riset Akuntansi Indonesia, http://repository.upi.edu diakses pada 21 Februari 2016.
Moch. Doddy Ariefianto. 2012. Ekonometrika: Esensi dan Aplikasi dengan menggunakaan Eviews. Jakarta: Erlangga.
Muhammad Anditia Putra Pratama. 2011. Analisis Pengaruh Suku Bunga dan Nilai Tukar Terhadap Volatilitas dan Return pada Indeks Saham Sektoral di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Skripsi, http://repository.ipb.ac.id diakses pada 26 Februari 2015.
Siti Chadijah. 2010. Analisis Pengaruh Harga, Volume Perdagangan, Return, Frekuensi Perdagangan, dan Volatilitas Harga Saham terhadap Bid Ask Spread Perusahaan yang Melakukan Stock Split Periode 2004-2008. Jurnal Skripsi. http://repository.unijkt.ac.id diakses pada 21 Februari 2016.
Sugiyono. 2010. Metode Penelitian Administrasi Dilengkapi dengan Metode R&D. Bandung: Alfabeta.
Sukwiaty dkk. 2007. Ekonomi 1. Bandung: Yudhistira.
Sunariyah. 2004. Pengetahuan Pasar Modal. Yogyakarta: UPP AMP YKPN
Suramaya Suci Kewal. 2012. Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, Kurs, Dan Pertumbuhan PDB Terhadap Indeks Harga Saham Gabungan. Jurnal Economica. Volume 8, Nomor 1. http://journal.uny.ac.id
Sutrisno. 2009. Manajemen Keuangan Teori, Konsep dan Aplikasi. Yogyakarta: Ekonisia.
Tandelilin, Eduardus. 2010. Portofolio dan Investasi: Teori dan Aplikasi.Yogyakarta: Kanisius.
Tjiptono Darmadji dan H. M. Fakhruddin. 2001. Pasar Modal di Indonesia.Jakarta: Salemba Empat.
Whida Sari. 2004. Hubungan antara Volatilitas Perdagangan dan Volatilitas Harga Intraday di Bursa Efek Jakarta. Tesis S2. Yogyakarta: Universitas Gadjah Mada
www.bi.go.id
