ANALISIS FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI EFFECTIVE TAX RATE

Abstract

ABSTRAK

Studi ini bermaksud mengetahui hubungan leverage, ukuran perusahaan (size), intensitas modal (capital intensity), dan profitabilitas pada tarif pajak efektif (effective tax rate/ETR) di badan usaha yang terdaftar dalam Bursa Efek Indonesia (BEI). Pendekatan metode dengan literature review terhadap lima jurnal penelitian yang diterbitkan pada periode 2022–2024, meliputi bermacam sektor industri misalnya perbankan, pertambangan, energi, dan makanan-minuman. Data dikumpulkan melalui telaah dokumen ilmiah dan dianalisis secara deskriptif-kualitatif untuk mengidentifikasi pola, kesamaan, dan perbedaan temuan antarjurnal. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pengaruh faktor-faktor tersebut terhadap ETR tidak seragam dan bergantung pada sektor industri serta strategi manajemen keuangan masing-masing perusahaan. Profitabilitas ditemukan memiliki pengaruh positif terhadap ETR di sektor perbankan, tetapi negatif di sektor makanan dan minuman, menunjukkan adanya variasi dalam pengelolaan pajak antarindustri. Leverage menunjukkan hubungan yang beragam, negatif di sektor energi dan migas karena tingginya biaya bunga yang menurunkan laba kena pajak, namun positif di sektor pertambangan karena struktur pendanaan yang berbeda. Capital intensity berperan menekan ETR di sektor perbankan, tetapi meningkatkan ETR di sektor migas, sementara di sektor lainnya tidak signifikan. Ukuran perusahaan (size) terbukti meningkatkan ETR di sektor energi tetapi tidak berpengaruh di sektor lain. Temuan ini menegaskan bahwa strategi pengelolaan pajak perlu disesuaikan dengan karakteristik industri dan struktur keuangan perusahaan.

Kata Kunci: leverage, ukuran perusahaan, capital intensity, profitabilitas, effective tax rate.

ABSTRACT

This study aims to analyze the effects of leverage, company size, capital intensity, and profitability on the effective tax rate (ETR) of companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX). The research employed a literature review approach based on five journal articles published between 2022 and 2024, covering various industries including banking, mining, energy, and food and beverages. Data were collected through document analysis and synthesized descriptively to identify patterns, similarities, and differences across the studies. The findings reveal that the impact of these factors on ETR varies depending on the industry sector and each company’s financial management strategies. Profitability positively influences ETR in the banking sector but negatively in the food and beverage sector, reflecting differences in tax management practices. Leverage demonstrates diverse effects: negative in the energy and oil & gas sectors due to higher interest expenses reducing taxable income,

yet positive in the mining sector owing to distinct financing structures. Capital intensity reduces ETR in banking but increases it in oil & gas, while showing no significant impact in other sectors. Company size positively affects ETR in the energy sector but is insignificant elsewhere. These results highlight the need for tax management strategies tailored to industry characteristics and corporate financial structures.

Keywords: leverage, company size, capital intensity, profitability, effective tax rate.