Apakah pengungkapan tata kelola perusahaan dapat mereduksi manajemen laba pada perusahaan perbankan di Indonesia?
DOI:
https://doi.org/10.32493/keberlanjutan.v6i1.y2021.p27-41Keywords:
Pengungkapan, Tata Kelola, Kualitas LabaAbstract
This study investigates the association corporate governance disclosures and earnings management in Indonesian banking companies. This study employs quantitative methods. The secondary data of this study consists of financial reports and annual reports of banking sub-sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) from 2016 to 2019. The data are derived from www.idnfinancials.com, www.idx.co.id, and the official website of the banking sub-sector companies. Data collection was carried out during April 2021. Based on purposive sampling, the total sample is 96 observations. The data analysis of this study employed multiple regression tests for panel data. This study suggests that corporate governance disclosure is not associated with earnings management. The company includes corporate governance in the annual report to fulfill administrative requirements because the Indonesia Financial Services Authority imposes no sanctions on companies listed on the Indonesia Stock Exchange. This study can be employed as evaluation material for the Indonesia Financial Services Authority in improving governance arrangements for issuers listed on the Indonesia Stock Exchange. In addition, the Authority can monitor the implementation of corporate governance carried out by issuers
Abstrak
Penelitian ini bertujuan untuk menguji hubungan pengungkapan tata kelola perusahaan dan manajemen laba pada perusahaan perbankan di Indonesia. Penelitian ini menggunakan metode kuantitatif. Data sekunder penelitian bersumber dari laporan keuangan dan laporan tahunan perusahaan sub sektor pebankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) dari tahun 2016 sampai dengan tahun 2019. Data di peroleh dari situs www.idnfinancials.com, www.idx.co.id, dan website resmi perusahan subsektor perbankan yang telah go public. Pengumpulan data dilakukan selama bulan April 2021. Berdasarkan purposive sampling, total sampel penelitian berjumlah 96 observasi. Uji regresi berganda untuk data panel digunakan dalam analisis data penelitian ini. Penelitian ini menunjukkan bahwa tidak terdapat hubungan pengungkapan tata kelola perusahaan dan manajemen laba. Perusahaan menuangkan tata kelola perusahaan dalam laporan tahunan hanya untuk memenuhi persyaratan administrasi karena tidak terdapat sanksi yang dikenakan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) kepada perusahaan. Hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai bahan evaluasi bagi OJK dalam meningkatkan pengaturan tata kelola bagi emiten yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Selain itu, OJK dapat melakukan monitoring penerapan tata kelola perusahaan yang dilaksanakan oleh emiten.
References
Abdelsalam, O., Dimitropoulos, P., Elnahass, M., & Leventis, S. (2016). EM behaviors under different monitoring mechanisms: The case of Islamic and conventional banks. J. Econ. Behav. Organ. 132(S), 155–173.
Abdillah, S. Y., Susilawati, R. A. E., & Purwanto, N. (2014). Pengaruh Good Corporate Governance Pada Manajemen Laba (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2014). Journal Riset Mahasiswa Akuntansi (JRMA), 1–14.
Abduh, M. M., & Rusliati, E. (2018). Mekanisme Good Corporate Governance, Leverage Dan Kinerja Keuangan Perusahaan. Jurnal Riset Akuntansi, 9(1), 80–87. https://doi.org/10.34010/jra.v9i1.534
Adhani, Y., & Subroto, B. (2014). Relevansi Nilai Informasi Akuntansi. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Universitas Brawijaya, 2.
Al’Alam, M. P. A., & Firmansyah, A. (2019). The effect of financial reporting quality, debt maturity, political connection, and corporate governance on investment efficiency: Evidence from Indonesia. International Journal of Innovation, Creativity and Change, 7(6), 39–56.
Alam, N., Ramachandran, J., & Nahomy, A. H. (2020). The impact of corporate governance and agency effect on earnings management – A test of the dual banking system. Research in International Business and Finance, 54(May), 101242. https://doi.org/10.1016/j.ribaf.2020.101242
Anisa, & Suryani, E. (2020). Pengaruh good coporate governance terhadap manajemen laba (studi pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018). In Skripsi. Universitas Telkom.
Aorora, A. (2018). Pengaruh Good Corporate Governance dan Ukuran Perusahaan Terhadap Manajemen Laba Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Jurnal Akuntansi, 6(1), 1–13.
Astutik, H. N. (2020). Pengaruh good corporate governance terhadap manajemen laba riil (studi pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2018). Undergraduate Thesis Universitas Stikubank.
Beaver, H. W., & Ellen, E. E. (1996). Discretionary Behavior with Respect to Allowances for Loan Losses and the Behavior of Security Prices. Journal of Accounting & Economics, 22, 177–206.
Cadbury, A. (1993). The Report of the Cadbury Committee on The Financial Aspects of Corporate Governance: The Code of Best Practice. Corporate Governance: An International Review, 1(3), 124–124. https://doi.org/10.1111/j.1467-8683.1993.tb00025.x
Carolina, D. (2019). Pengaruh good corporate governance terhadap praktik earning management pada perusahaan keluarga [Universitas Islam Indonesia]. In Skripsi. http://dspace.uii.ac.id./123456789/18270
Damayanti, N., & Firmansyah, A. (2021). Peran Tata Kelola Perusahaan Dalam Kinerja Operasional dan Kinerja Pasar Di Indonesia. Jurnal Ekonomi, 26(2), 196–212.
Dechow, P. M., Sloan, R. G., Sweeney, A. P., Sloan, R. G., & Sweeney, A. P. (1995). Detecting Earnings Management. Asian Financial Statement Analysis, 70(2), 193–225. https://doi.org/10.1002/9781119204763.ch4
Desmiyawati. (2009). Pengaruh asimetri informasi dan ukuran perusahaan terhadap praktik manajemen laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Pekbis Jurnal, 1(3), 180–189.
Dewi, S. P., & Eveline, E. (2017). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Discretionary Loan Loss Provisions Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen, 21(3), 434. https://doi.org/10.24912/jm.v21i3.261
Dong, Xianlei, Liu, J., & Hu, B. (2012). Research On The Relationship Of Commercial Bank’s Loan Loss Provision and Earning Management and Capital Management. Journal of Service Science and Management, 171–179.
Eisenhardt, K. M. (1989). Linked references are available on JSTOR for this article : Agency Theory : An Assessment and Review. Academy of Management, 14(1), 57–74.
Elnahass, M., Izzeldin, M., & Abdelsalam, O. (2014). Loan loss provisions, bank valuations and discretion: A comparative study between conventional and Islamic banks. Journal of Economic Behavior and Organization, 103(Suplement), S160–S173. https://doi.org/10.1016/j.jebo.2013.08.018
Embuningtyas, S. S. (2018). Discretionary Loan Loss Provions Sebagai Alat Deteksi Manajemen Laba Pada Perbankan Konvensional Di Indonesia. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi, 3(2), 15–29. https://doi.org/10.25134/jrka.v4i1.1332
Fatmawati, Y. (2018). Pengaruh mekanisme good coporate governance terhadap manajemen laba (studi empiris pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2015). Jurnal Akuntansi Universitas Padang, 6(1), 1–28.
Febrina, R., Maryati, U., & Ferdawati. (2018). Pengaruh praktik good corporate governance terhadap praktik manajemen laba (studi pada perusahaan perbankan yang terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2013-2017). Akuntansi Dan Manajemen, 13(2), 75–92. https://doi.org/10.30630/jam.v13i2.42
Firmansyah, A., Setiawan, T. A., & Fajar, F. (2020). Nilai perusahaan: kebijakan utang, good corporate governance, cash holding. Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 20(2), 237–254.
Handoyo, B. Y. (2011). Perbedaan Kualitas Laba Sebelum dan Sesudah Adopsi International Accounting Standards (IAS) 32 & 39 Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. In Skripsi. Universitas Atma Jaya Yogyakarta.
Hardiyawan, A. T. (2015). Analisis pengaruh corporate governance dan leverage terhadap profitabilitas perusahaan dengan variabel kontrol firm size. Fakultas EKonomika dan Bisnis, Universitas Diponegoro.
Hery. (2017). Teori Akutansi Pendekatan Konsep dan Analisis. PT Grasindo.
Hestanto. (2020). Teori Keagenan (Agency Theory). https://www.hestanto.web.id/teori-keagenan-agency-theory/
Inggriani, T., & Nugroho, P. I. (2020). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. El Muhasaba: Jurnal Akuntansi, 2(2), 243–255. https://doi.org/10.18860/em.v2i2.2361
Jensen & Meckling. (1976). Theory Of The Firm : Managerial Behavior, Agency Costs And Ownership Structure. Human Relations, 72(10), 1671–1696. https://doi.org/10.1177/0018726718812602
Kanagaretman, K., Lobo, G. J., & Mathieu, R. (2004). EM to reduce earnings variability: Evidence from bank loan loss provisions. Rev. Account. Financ. 3(1), 128–148.
Karina, K., & Sutarti, S. (2021). Pengaruh ukuran perusahaan dan corporate governance terhadap manajemen laba di industri perbankan Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(1), 111–120. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i1.487
Lambert, R. A. (2001). Contracting theory and accounting. Journal of Accounting and Economics, 32(1–3), 89–96. https://doi.org/10.1016/S0165-4101(01)00020-9
Leventis, S. (2012). The role of corporate governance in EM: Experience from US banks. J. Appl. Account. Res.13(2), 161–177.
Lim, J., & Siregar, D. L. (2021). Analisis good corporate governance terhadap manajemen laba pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekobistek, 10(1), 89–96.
Lumoly, S., Murni, S., & Untu, V. N. (2018). Pengaruh likuiditas, ukuran perusahaan dan profitabilitas terhadap nilai perusahaan (studi pada perusahaan logam dan sejenisnya yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia). Jurnal EMBA: Jurnal Riset Ekonomi, Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 6(3), 1108–1117. https://doi.org/10.35794/emba.v6i3.20072
Mangkusuryo, Y., & Jati, A. W. (2017). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 7(2), 1067–1080. https://doi.org/10.22219/jrak.v7i2.20
Mareta, S. (2015). Faktor yang Memengaruhi Timeliness Publikasi Laporan Keuangan Periode 2009-2010. Jurnal Akuntansi/Volume XIX, 01, 93–108.
Marsella, L., & Siwalankerto, J. (2013). Penerapan good corporate governance pada perusahaan keluarga PT Dai Knife. AGORA, 1(3), 1–8.
Meliana, M., & Hartono, T. R. (2019). Fraud Perbankan Indonesia: Studi Eksplorasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar Ke 2, 2, 1–7.
Miftahudin, H. (2021). OJK: Kondisi Perbankan Nasional Saat Ini Stabil. Medcom.Id. https://www.medcom.id/ekonomi/keuangan/zNA3Ba6k-ojk-kondisi-perbankan-nasional-saat-ini-stabil
Nurmayanti, & Lovita, E. (2020). Pengaruh good corporate governance terhadap kinerja keuangan dengan ukuran perusahaan sebagai variabel kontrol pada perusahaan real estate dan property di BEI Periode 2016 - 2018. In Skripsi. Sekolah Tinggi Ilmu Ekonomi Indonesia.
Pratiwi, H. R. (2019). Membedah Keanehan Laporan Keuangan Garuda Indonesia 2018. CNN Indonesia. https://www.cnnindonesia.com/ekonomi/20190424204726-92-389396/membedah-keanehan-laporan-keuangan-garuda-indonesia-2018
Pribadi, M. T. (2018). Pengaruh Struktur Aset, Ukuran Perusahaan, Likuiditas Dan Profitabilitas. Strategi Peningkatan Mutu Perguruan Tinggi Di Era Revolusi Industri 4.0.
Putri, M. M., Firmansyah, A., & Labadia, D. (2020). Corporate Social Responsibility Disclosure, Good Corporate Governance, Firm Value: Evidence from Indonesia’s Food And Beverage Companies. The Accounting Journal of Binaniaga, 5(2), 113. https://doi.org/10.33062/ajb.v5i2.398
Quiserto, R. (2020). 5 Saham Blue Chip Indonesia Terbaik Investasi Pemula 2021. Duwitmu. https://duwitmu.com/saham/saham-blue-chip-indonesia/
Rahmawati, H. I. (2013). Pengaruh good corporate governance (gcg) terhadap manajemen laba pada perusahaan perbankan. Accounting Analysis Journal, 2(1), 9–18.
Saksessia, D., & Firmansyah, A. (2020). The role of corporate governance on earnings quality from positive accounting theory framework. International Journal of Scientific and Technology Research, 9(1), 808–820.
Saputra, A. (2017). Pengaruh sistem internal , kontrol , audit internal dan penerapan good corporate governance terhadap kecurangan (fraud) perbangkan (studi kasus pada bank syariah anak perusahaan bumn di medan). Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 1(1), 48–55.
Sari, N. K., & Widaninggar, N. (2020). Loan Loss Provision, Good Corporate Governance Dan Manajemen Laba Bank di Indonesia dan Malaysia. AFRE (Accounting and Financial Review), 3(1), 59–66. https://doi.org/10.26905/afr.v3i1.4555
Schipper, K. (1989). Comentary on Earnings Management. Accounting Horizon, 3(4), 91–102.
Scott, R. W. (2015). Financial accounting theory, seventh edition. Canada: Pearson Prentice Hall.
Suaidah, Y. M., & Utomo, L. P. (2018). Pengaruh Mekanisme Good Corporate Governance Dan Profitabilitas Terhadap Manajemen Laba. Jurnal Ekonomi Dan Bisnis STIE PGRI, 20(2), 120–130.
Sulaiman, F. (2018). Praktik GCG Makin Menurun di Industri Perbankan. Warta Ekonomi. https://www.wartaekonomi.co.id/read189353/praktik-gcg-makin-menurun-di-industri-perbankan.html
Sulistyanto, S. (2014). Manajemen laba: teori dan model empiris. Jakarta : PT Gramedia.
Sutino, E. R. D., & Khoiruddin, M. (2016). Pengaruh Good Corporate Governance Terhadap Manajemen Laba Pada Perusahaan Yang Masuk Dalam JII (Jakarta Islamic Index) Tahun 2012-2013. Management Analysis Journal, 5(3), 156–166.
Tang, H. W., & Chen, A. (2020). How do market power and industry competition influence the effect of corporate governance on earnings management? Quarterly Review of Economics and Finance, 78, 212–225. https://doi.org/10.1016/j.qref.2020.02.001
Vanhorne, Van, J. C., & Wachowicz, M. (2008). Fundamentals of Financial Management: Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Salemba Empat.
Widianjani, N. P., & Yasa, G. W. (2019). Pengaruh good corporate governance terhadap manajemen laba oleh CEO baru pada perusahaan manufaktur. E-Jurnal Akuntansi, 30(1), 251–264.
Widyaningsih, H. (2017). Pengaruh corporate governance terhadap manajemen laba. Nominal: Barometer Riset Akuntansi Dan Manajemen, 6(2), 91–107. https://doi.org/10.21831/nominal.v6i2.16652
Wijaya, B. S., & Ardini, L. (2020). Pengaruh Profitabilitas, Growth Opportunity Dan Firm Size Terhadap Struktur Modal. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, Volume 9(2), 1–14.
Downloads
Published
Issue
Section
License
Articles publised in Keberlanjutan : Jurnal Manajemen dan Jurnal Akuntansi are licensed under Creative Commons Attribution 4.0 International License. You are free to :
- Share — copy and redistribute the material in any medium or format
- Adapt — remix, transform, and build upon the material for any purpose, even commercially.
Copyright on articles is retained by the respective author(s), without restrictions. A non-exclusive license is granted to Keberlanjutan : Jurnal Manajemen dan Jurnal Akuntansi to publish the article and identify itself as its original publisher, along with the commercial right to include the article in a hardcopy issue for sale to libraries and individuals.
By publishing in Keberlanjutan : Jurnal Manajemen dan Jurnal Akuntansi, authors grant any third party the right to use their article to the extent provided by the Creative Commons Attribution 4.0 International License.
