Suku Bunga Stokastik dalam Analisis Saham dan Pengambilan Keputusan Investasi

Authors

  • Indri Theresia Manik Program Studi Statistika, FMIPA, Universitas Negeri Medan
  • Christiani Joice siallagan Program Studi Statistika, FMIPA, Universitas Negeri Medan
  • Raihan Riyadi Siregar Program Studi Statistika, FMIPA, Universitas Negeri Medan
  • Elang Putri Sekar Arum Program Studi Statistika, FMIPA, Universitas Negeri Medan

DOI:

https://doi.org/10.32493/sm.v7i1.48617

Keywords:

Stochastic Interest, Geometric Brownian Motion

Abstract

Perubahan suku bunga yang bersifat acak tidak dapat diprediksi secara pasti dapat mempengaruhi pergerakan harga saham dan keputusan investasi. Ketidakpastian ini membuat pendekatan stokastik menjadi metode yang lebih tepat untuk menganalisis hubungan antara suku bunga dan saham. Penelitian ini menggunakan model Geometric Brownian Motion (GBM) yang dilengkapi dengan perhitungan Mean Absolute Percentage Error (MAPE) untuk melihat bagaimana perubahan suku bunga stokastik mempengaruhi volatilitas harga saham. Dengan data historis, penelitian ini mensimulasikan berbagai kemungkinan pergerakan saham untuk membantu investor memahami pola pasar dan mengelola risiko dengan lebih baik. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan wawasan bagi investor dalam menyusun strategi investasi yang lebih fleksibel dan adaptif yaitu tentang cara mengantisipasi perubahan pasar yang tidak dapat diprediksi.

References

Abidin, S., & Jaffar, M. (2014). Stock Market Prediction Using Geometric Brownian Motion and Stochastic Interest Rate Model. Journal of Applied Mathematics, 10(2), 125-135.

Anggraini, R., & Prasetyo, A. (2021). Analisis pengaruh suku bunga dan inflasi terhadap pergerakan saham di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Keuangan Indonesia, 68(2), 135–150.

Bisnis Indonesia. (2020, 20 Agustus). Simulasi Monte Carlo dalam pengambilan keputusan investasi. Retrieved from https://www.bisnis.com/montecarlo-investasi

Darmadji, T., & Fakhruddin, H. M. (2020). Pasar modal di Indonesia (6th ed.). Salemba Empat.

Fadillah, R. (2022, 15 Mei). Dampak perubahan suku bunga terhadap investasi saham di Indonesia. Kompas Ekonomi.

Gunawan, R., & Lestari, P. (2018). Hubungan antara inflasi, suku bunga, dan harga saham: Studi kasus di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Manajemen dan Investasi, 10(4), 275–290.

Halim, A. (2019). Analisis investasi dan manajemen portofolio (5th ed.). Mitra Wacana Media. Hidayat, R., & Firmansyah, M. (2019). Pengaruh Suku Bunga terhadap Pasar Keuangan di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Keuangan, 17(1), 45-60.

Putra, R., & Noviyanti, S. (2019). Pengaruh Keputusan Investasi, Keputusan Pendanaan, dan Kebijakan Dividen terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmu dan Riset Akuntansi, 7(1), 1-14.

Putri, S. A., & Hidayat, T. (2020). Model stokastik dalam peramalan harga saham: Pendekatan Geometric Brownian Motion. Jurnal Matematika dan Statistika, 12(1), 45–60.

Rahmawati, D., & Nugroho, F. (2020). Model stokastik untuk prediksi harga saham sektor perbankan di Indonesia. Jurnal Matematika dan Aplikasinya, 18(3), 210–225.

Safira, I.W.D., Dharmawan, K., & Nilakusmawati, D.P.E. (2021). Penentuan Keputusan Investasi Saham Menggunakan Capital Asset Pricing Model (CAPM) Dengan Penaksir Parameter Stokastik. E-Jurnal Matematika, 10(4), 251-257. DOI: 10.24843/MTK.2021.v10.i04.p351.

Siahaan, F. (2018). Matematika keuangan: Teori dan aplikasi (2nd ed.). Gramedia Pustaka Utama.

Siregar, M. (2021, 10 November). Analisis pergerakan saham berbasis model stokastik. Majalah Keuangan Indonesia, 35(4), 22–30.

Suryani, T. (2017). Dampak Suku Bunga terhadap Keputusan Investasi di Pasar Modal. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 15(2), 75-90.

Sutanto, B., & Wibowo, H. (2019). Pengaruh volatilitas pasar dan kebijakan moneter terhadap harga saham perbankan di Indonesia. Jurnal Keuangan dan Perbankan, 23(3), 210– 225.

Tandelilin, E. (2017). Portofolio dan investasi: Teori dan aplikasi (3rd ed.). Kanisius.

Yunita, D., et al. (2015). Penerapan Model Geometric Brownian Motion dalam Estimasi Harga Saham. Jurnal Matematika dan Statistika, 8(1), 30-45.

Vol. 7 No. 1 (2025)

Downloads

Published

2025-04-30

How to Cite

Manik, I. T., Christiani Joice siallagan, Siregar, R. R., & Elang Putri Sekar Arum. (2025). Suku Bunga Stokastik dalam Analisis Saham dan Pengambilan Keputusan Investasi. STATMAT: Jurnal Statistika Dan Matematika, 7(1), 7–15. https://doi.org/10.32493/sm.v7i1.48617

Issue

Vol. 7 No. 1 (2025)

Section

Articles

License

Copyright (c) 2025 Indri Theresia Manik, Christiani Joice siallagan, Raihan Riyadi Siregar, Elang Putri Sekar Arum

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.

As an Author, you have the right to a variety of uses for your article, including institutions or companies. The author's rights might do without the need for special permission.

 

Authors who publish in the Jurnal Jurnal Statistika dan Matematika (Statmat) have broad rights to use their works for education and scientific purposes without permission, including:

  1. Used to discuss in a class by the author or the author's body and presentations at meetings or conferences and participant approval;

  2. Used for internal training by the author's company;

  3. Distribution to colleagues for the use of their research;

  4. Used in preparation for further author's works;

  5. Included in a thesis or dissertation;

  6. Partial or extra reuse of articles in other works (with full acknowledgment of the last item);

  7. Prepare derivatives (other than for commercial purposes);

  8. Post voluntarily on a website opened by the author or approve the author for scientific purposes (follow CC with a SA License).