Peran Kecukupan Modal sebagai Variabel Moderasi dalam Hubungan Antara Risiko Kredit, Risiko Operasional dan Risiko Likuiditas Terhadap Kinerja Keuangan pada Perusahaan Perbankan di Indonesia
DOI:
https://doi.org/10.32493/drb.v9i5.63727Keywords:
Risiko Kredit, Risiko Operasional, Risiko Likuiditas, Kecukupan Modal, Kinerja KeuanganAbstract
Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh risiko kredit, risiko operasional, risiko likuiditas, dan kecukupan modal terhadap kinerja keuangan serta menguji kemampuan kecukupan modal dalam memoderasi hubungan risiko kredit, risiko operasional, dan risiko likuiditas terhadap kinerja keuangan perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2020–2024. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan data sekunder dengan populasi 18 perusahaan. Hasil purposive sampling, diperoleh 10 perusahaan dengan 50 observasi. Analisis dilakukan menggunakan regresi data panel dan Moderated Regression Analysis (MRA) dengan EViews 13. Hasil pemilihan model Fixed Effect Model (FEM) merupakan model utama yang digunakan. Hasil estimasi menunjukkan bahwa NPL berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA dengan probabilitas 0,0000. BOPO, LDR, dan CAR tidak berpengaruh signifikan terhadap ROA. Secara simultan, NPL, BOPO, LDR, dan CAR berpengaruh signifikan terhadap ROA dengan F-statistic 35,26877 dan probabilitas 0,000000. Pada pengujian moderasi, interaksi NPL×CAR (M1) memiliki probabilitas 0,3728; BOPO×CAR (M2) memiliki probabilitas 0,1541; sedangkan LDR×CAR (M3) memiliki probabilitas 0,1348. Ketiga interaksi tersebut tidak signifikan, sehingga CAR tidak terbukti memoderasi hubungan masing-masing risiko terhadap ROA. Temuan ini menegaskan bahwa pengendalian kualitas kredit merupakan aspek yang paling konsisten terkait dengan profitabilitas pada sampel penelitian, sedangkan kecukupan modal lebih tepat dipahami sebagai penyangga risiko yang efektivitasnya bergantung pada pemanfaatan modal dan kualitas pengelolaan risiko.
References
Adhim, C., & Mulyati, M. (2024). The influence of Capital Adequacy Ratio (CAR), Non-Performing Loan (NPL), Loan to Deposit Ratio (LDR), and Operational Costs to Operating Income (BOPO) on Return on Asset (ROA) in banks listed on the Indonesia Stock Exchange. International Journal of Science, Technology & Management, 5(5). https://doi.org/10.46729/ijstm.v5i5.1122
Aditya, M., Almeira, G., Kurniawati, C., Kamiela, I., Lestari, A., & Sumantri, F. (2025). Pengaruh LDR, NPL, dan BOPO pada ROA PT Bank Tabungan Negara periode 2021–2024. IDEI: Jurnal Ekonomi & Bisnis, 6(2). https://doi.org/10.38076/ideijeb.v6i2.397
Agustina, Y., & Pratiwi, R. W. (2024). NPL effect moderating LDR, profitability & CAR on profitability of Indonesian private banks. KnE Social Sciences, 351–367. https://doi.org/10.18502/kss.v9i4.15084
Amar, S. S., & Tjahjadi, B. (2025). Role of credit risk, market risk, liquidity risk, and operational risk on banking financial performance with good corporate governance as a moderating variable. International Journal of Innovative Research and Scientific Studies, 8(3), 5001–5015. https://doi.org/10.53894/ijirss.v8i3.7700
Anggreni, M. F., & Siswanti, T. (2025). Mengukur profitabilitas bank: Analisis terhadap LDR, NPL dan efisiensi BOPO atas ROA. Review of Management, Accounting and Tourism Studies, 1(2), 103–114. https://doi.org/10.51170/rmats.v1i2.298
Ardyani, S., Sugeng, I. S., & Yuianto, A. R. (2025). Pengaruh LDR dan BOPO terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2021–2024. VALUE, 6(1), 314–327. https://doi.org/10.36490/value.v6i1.1915
Fauzi, H., & Taufiqurrahman, C. (2025). Pengaruh pengelolaan keuangan Bank Perekonomian Rakyat melalui rasio LDR, NPL, dan BOPO terhadap kinerja keuangan yang diukur dengan ROA di wilayah Kota Depok periode 2015–2023. Jurnal Pendidikan Indonesia, 6(8), 3935–3947. https://doi.org/10.59141/japendi.v6i8.8501
Hutahaean, T. F., Benget, J. L., & Sihombing, R. S. Z. (2022). Pengaruh fundamental bank terhadap Return on Asset pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2015–2023. Akuntansi Prima, 4(1). https://doi.org/10.34012/japri.v4i1.5089
Kasmir. (2016). Analisis laporan keuangan (Edisi 1, Cetakan 9). Rajawali Pers.
Oktaviani, A. I., & Mawardi, W. (2025). Analisis pengaruh rasio NPL, LDR, CAR, BOPO, dan NIM terhadap profitabilitas bank: Studi pada bank umum konvensional yang terdaftar di BEI tahun 2020–2024. Diponegoro Journal of Management, 14(4), 817–828. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/djom/article/view/57547
Marjohan, M., Anggraini, A., & Dewi, S. K. S. (2023). Opportunity set, liquidity, stock return, inflation as a moderator investment risk, investment. Jurnal Manajemen, 27(2), 379-400.
Marjohan, M. (2022). Moderation Variables For Stock Returns, Trading Activity, And Financial Performance. Jurnal Darma Agung, 30(3), 978-991
Otoritas Jasa Keuangan. (2024). Booklet Perbankan Indonesia 2024. Otoritas Jasa Keuangan.
Prasetya, M. R., & Kusumaningrum, T. M. (2026). Determinan profitabilitas pada Bank Pembangunan Daerah di Indonesia: Analisis BOPO, CAR, green banking, NPL, NIM, LDR dan bank size tahun 2021–2024. Jurnal Ilmu Manajemen, 14(2), 486–502. https://doi.org/10.26740/jim.v14n2.p486-502
Putra, M. R. E., Pasaribu, G. E. A., Fisabilillah, L. W. P., & Aji, T. S. (2025). Analisis manajemen risiko perbankan pada bank umum di Indonesia periode 2019–2023. Jurnal Ekonomika: INDEPENDEN, 5(1). https://doi.org/10.26740/independent.v5i1.65204
Rahayu, V. P., & Prabasari, B. (2026). Determinan profitabilitas perbankan Indonesia: Studi empiris di BEI 2021–2023. JMIK: Jurnal Manajemen dan Inovasi Kewirausahaan, 2(1), 51–56. https://doi.org/10.64532/gqhnb896
Rosandy, N., & Sha, T. L. (2022). Pengaruh CAR, NIM, LDR, dan BOPO terhadap ROA pada perbankan di BEI. Jurnal Paradigma Akuntansi, 4(4). https://doi.org/10.24912/jpa.v4i4.21373
Safitri, M., Sumawidjaja, R. N., Sofiati, N. A., Ismail, G. D., & Sudaryo, Y. (2025). Analisis pengaruh rasio CAR, LDR, NPL dan BOPO terhadap kinerja keuangan (ROA) Bank HIMBARA tahun 2017–2024. Jurnal Akuntansi dan Ekonomika, 15(2), 271–281. https://doi.org/10.37859/jae.v15i2.10449
Setiyono, T. A., Yuhanum, A., & Wicaksono, S. D. (2022). Pengaruh CAR, NPL dan BOPO terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di BEI periode 2018–2020. ProBank, 7(2), 162–172. https://doi.org/10.36587/probank.v7i2.1339
Sunaryo, D., Kurnia, D., Adiyanto, Y., & Quraysin, I. (2021). Pengaruh risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko operasional terhadap profitabilitas perbankan pada bank umum di Asia Tenggara periode 2012–2018. Jurnal Ilmu Keuangan dan Perbankan (JIKA), 11(1), 62–79. https://doi.org/10.34010/jika.v11i1.3731
Supeno, W., & Aminudin, A. (2023). Analisis pengaruh NPL, NIM dan CAR terhadap ROA pada perusahaan perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Ekonomi Pembangunan STIE Muhammadiyah Palopo, 9(2), 315. https://doi.org/10.35906/jep.v9i2.1629
Wijayanti, V., & Nursiam, N. (2024). Analisis pengaruh CAR, NPF, FDR, dan BOPO terhadap kinerja keuangan (ROA) perbankan di Indonesia. Journal of Economic, Business and Accounting (COSTING), 7(4). https://doi.org/10.31539/costing.v7i4.10223
Harifda, H., Satriawan, B., & Puspita Dewi, N. (2024). Pengaruh rasio keuangan terhadap Return on Asset dengan Capital Adequacy Ratio sebagai variabel moderating pada Bank Perkreditan Rakyat di Kepulauan Riau. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(12), 8579–8597. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i12.4801
Saputri, P. L., Setapa, M. B., Fatchurrohman, M., Ramdhani, M. I., & Mutiani, T. (2026). Rescuing sharia bank’s performance from emerging financing risks using capital adequacy. Amwaluna: Jurnal Ekonomi dan Keuangan Syariah, 10(1), 1–13. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v10i1.5891
Sulistiyana, E., Gunarianto, G., & Survial, S. (2025). Profitabilitas dan risiko bank: Perspektif moderasi Capital Adequacy Ratio pada industri perbankan Indonesia. Jurnal Penelitian Teori & Terapan Akuntansi (PETA), 10(2), 283–296.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Pujiono, Rachmawaty, Zulfitra
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
Penulis yang menerbitkan jurnal ini menyetujui persyaratan berikut:
- Penulis memiliki hak cipta dan memberikan jurnal hak publikasi pertama dengan karya yang secara simultan dilisensikan di bawah Creative Commons Attribution License yang memungkinkan orang lain untuk berbagi karya dengan pengakuan kepengarangan karya dan publikasi awal dalam jurnal ini.
- Penulis dapat masuk ke dalam pengaturan kontrak tambahan yang terpisah untuk distribusi non-eksklusif versi jurnal yang diterbitkan dari karya tersebut (misalnya, mempostingnya ke repositori institusional atau menerbitkannya dalam sebuah buku), dengan pengakuan atas karya awalnya publikasi dalam jurnal ini.
- Penulis diizinkan dan didorong untuk memposting pekerjaan mereka secara online (misalnya, dalam repositori institusional atau di situs web mereka) sebelum dan selama proses pengajuan, karena dapat menyebabkan pertukaran yang produktif, serta kutipan yang lebih awal dan lebih besar dari karya yang diterbitkan ( Lihat The Effect of Open Access).
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License.
.png)
